शटडाउन मूल्य से नीचे गिरना = माइनिंग क्राइसिस? ये कुछ महत्वपूर्ण, लेकिन अक्सर गलत समझे जाने वाले माइनिंग तथ्य जो आपको जानने चाहिए

लेखक | Odaily Planet Daily & Poolin Mining Pool लेखक | हुआंग शुएजियाओ संपादक | मैंडी वांग मेंगदिए

प्रकाशन | Odaily Planet Daily (ID: o-daily)

बिटकॉइन माइनिंग के क्षेत्र में लंबे समय से सक्रिय एक पत्रकार के तौर पर, मैंने देखा है कि बाजार में उतार-चढ़ाव और उद्योग में उथल-पुथल के दौरान कई लोग बिटकॉइन माइनिंग को लेकर कुछ धारणाएं और अनुमान सामने रखते हैं, जिससे निवेशकों में भ्रम और घबराहट फैलती है।

हालांकि, इनमें से काफी कुछ गलतफहमियों पर आधारित निष्कर्ष होते हैं। कई ऐसे लोग जो माइनिंग के सिद्धांतों को समझने का दावा करते हैं या जिनका इस क्षेत्र से थोड़ा बहुत वास्ता रहा है, वे भी माइनिंग की कुछ बुनियादी अवधारणाओं के बारे में अधूरी जानकारी रखते हैं या फिर गलत समझ बनाए रहते हैं।

उदाहरण के लिए, 12 मार्च को BTC की भारी गिरावट के दौरान, बिटकॉइन नेटवर्क लगभग एक घंटे तक कोई नया ब्लॉक नहीं बना पाया। कई लोगों (मैं और माइनिंग समुदाय के कुछ साथी भी शामिल) ने सोचा कि यह माइनिंग मशीनों के बंद होने और हैशरेट में गिरावट की वजह से हुआ है, जिससे 'माइनिंग संकट' आने की आशंका पैदा हो गई।

लेकिन असल में, नेटवर्क का लंबे समय तक ब्लॉक न बना पाना पहले भी कई बार हो चुका है—यह महज संयोग का मामला है, जहां एक घंटे के भीतर कोई भी माइनिंग मशीन आवश्यक जटिलता वाला हैश नतीजा ढूंढ नहीं पाई।

ऐसे और भी कई उदाहरण हैं। माइनरों से लेकर बिटकॉइन होल्डर्स तक, कई लोग विभिन्न डेटा के महत्व को गलत तरीके से समझने की वजह से अतिरंजित या विकृत व्याख्याएं पेश करते हैं। अगर ऐसी व्याख्याओं के आधार पर ट्रेडिंग की जाए, तो यह साफ तौर पर जोखिम भरा है। विशेषज्ञों के मुताबिक, इससे बचा जा सकता है।

इसीलिए, Odaily Planet Daily और Poolin Mining Pool ने मिलकर माइनिंग से जुड़े कुछ अहम, मगर अक्सर गलत समझे जाने वाले 'ठंडे तथ्यों' की एक सूची तैयार की है। आइए देखते हैं कि आप इनमें से कितने से वाकिफ हैं।

क्या "वैश्विक हैशरेट और जटिलता" एक वास्तविक डेटा है?

18 मार्च की सुबह, जो बिटकॉइन की भारी गिरावट का चौथा दिन था, सभी 'माइनिंग संकट' के डर से सहमे हुए थे।

एक खबर—"इस महीने बिटकॉइन का हैशरेट करीब 40% गिरकर 100 EH/s से नीचे आ गया है"—ने कई लोगों की नींद उड़ा दी।

यह आंकड़ा मशहूर डेटा विश्लेषण संस्थान Skew Markets ने जुटाया था, जो ट्विटर पर एक जाना-माना नाम है, और उन्होंने BitinfoCharts जैसी विशेषज्ञ डेटा वेबसाइट का इस्तेमाल किया था। लगता था कि इसमें कोई गलती नहीं हो सकती। लेकिन 'विशेषज्ञों' को देखते ही साफ हो गया कि यह आंकड़ा काफी अजीब है।

Skew की आधिकारिक ट्वीट

डेटा स्रोत BitinfoCharts पर वापस जाएं, तो महीने के सबसे ऊंचे हैशरेट (133.29) और सबसे निचले हैशरेट (95.96) के बीच का अंतर निकालकर और फिर भाग देने पर, महीने में अधिकतम गिरावट 28% आती है। इसलिए, 40% का आंकड़ा 'जमीन-आसमान' का फर्क है।

अगर Skew ने कोई गणना गलती नहीं की है और इस महीने बिटकॉइन के हैशरेट में 28% की गिरावट का निष्कर्ष निकाला है, तो क्या यह वास्तविक स्थिति दर्शाता है? दूसरे शब्दों में, क्या "किसी खास दिन का वैश्विक हैशरेट" एक भरोसेमंद डेटा है?

तथ्य यह है कि—यह भरोसेमंद नहीं है, क्योंकि यह "वैश्विक हैशरेट" एक फॉर्मूले से निकाला गया आंकड़ा है, जो एक सैद्धांतिक मान है, न कि वास्तविक समय में निगरानी किया गया डेटा।

उद्योग में आमतौर पर "जटिलता गणना फॉर्मूला" इस्तेमाल होता है:

दरअसल, नेटवर्क में चल रही माइनिंग मशीनों की सही संख्या का कोई रिकॉर्ड नहीं है, और माइनरों के पास भी कोई अधिकृत गणना पद्धति नहीं है।

फॉर्मूले के मुताबिक, ब्लॉक बनने में लगने वाला समय ब्लॉक एक्सप्लोरर पर दिखने वाले सैद्धांतिक हैशरेट को तय करता है। लेकिन हमें यह समझना चाहिए कि बिटकॉइन में हैश टकराव के जरिए ब्लॉक बनाना एक संभाव्यता (प्रोबेबिलिटी) का मामला है। एक जैसे हैशरेट पर भी ब्लॉक 3 मिनट में बन सकता है या आधे घंटे तक नहीं भी बन सकता। इसलिए, अल्पकालिक सैद्ध��ंतिक हैशरेट, वास्तविक हैशरेट में बढ़ोतरी या कमी का प्रतिनिधित्व नहीं करता।

उदाहरण के लिए, आम तौर पर हर रोज 144 ब्लॉक बनने चाहिए, लेकिन असल में एक दिन में बनने वाले ब्लॉकों की संख्या 144 से कम हो सकती है। यह हैशरेट में तेज गिरावट की वजह से है या नहीं, यह तय करने के लिए हमें लंबे समय के नजरिए की जरूरत होती है। अगर लंबे समय तक रोजाना बनने वाले ब्लॉकों की संख्या कम रहती है, तभी हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि हैशरेट गिरा है।

लेकिन लोगों के जल्दबाजी के फैसले एक महीने या छह महीने पुराने डेटा पर निर्भर नहीं हो सकते। इसलिए, माइनिंग क्षेत्र के पेशेवर आमतौर पर किसी खास अवधि के हैशरेट को दर्शाने के लिए पिछले 7 दिनों के हैशरेट के औसत का इस्तेमाल करते हैं, जो सटीकता और कार्यक्षमता दोनों को संतुलित करता है।

इन बातों को समझने के बाद, जब आप बिटकॉइन के हैशरेट पर "दिनभर में भारी गिरावट", "अचानक ढहना" जैसे शीर्षक वाले लेख देखेंगे, तो आप मुस्कुराते हुए आगे बढ़ जाएंगे।

बिटकॉइन के हैशरेट को बार-बार 'गिराया' गया

क्या जटिलता समायोजन हर 14 दिन में नहीं होता? फिर यह लंबा कैसे खिंच सकता है?

12 मार्च की रात, बिटकॉइन की भारी गिरावट के माइनिंग क्षेत्र पर पड़ने वाले असर के बारे में Poolin के संस्थापक पान ज़ीबियाओ ने एक दिलचस्प अनुमान लगाया: अगले जटिलता समायोजन में अभी 11 दिन बचे हैं, लेकिन अगर इस दौरान हैशरेट 30% गिर जाती है, तो जटिलता समायोजन चक्र 5 दिन और देरी से होगा, यानी कुल 16 दिन का हो जाएगा। इसलिए माइनरों को कम से कम आधे महीने के कैश फ्लो का प्रबंधन करना होगा (ताकि पूरे नेटवर्क की जटिलता माइनिंग के लिए मुनासिब स्तर तक गिर जाए)।

कई लोग यहां उलझन में पड़ जाते हैं, क्योंकि सभी जानते हैं कि बिटकॉइन की जटिलता हर 14 दिन में समायोजित होती है, तो फिर यह देरी से कैसे हो सकती है?

इसकी वजह भी सीधी-सादी है। बिटकॉइन नेटवर्क का जटिलता समायोजन का मकसद ब्लॉक बनने की रफ्तार को औसतन 10 मिनट प्रति ब्लॉक बनाए रखना है, जो हर 2016 ब्लॉक के बाद एक चक्र के तौर पर समायोजित किया जाता है।

हमारी जानी-पहचानी 14-दिवसीय समायोजन प्रक्रिया इस धारणा पर काम करती है कि अल्पकाल में पूरे नेटवर्क की गणना क्षमता (हैश रेट) स्थिर रहती है और ब्लॉक बनने का समय लगभग 10 मिनट के आसपास बना रहता है।

जैसा कि ऊपर बताया गया है, अगर माइनिंग क्षमता वास्तव में तेजी से गिरती है और माइनरों की गणना शक्ति लक्ष्य हैश मान को औसत समय में खोजने के लिए पर्याप्त नहीं रह जाती, तो ब्लॉक बनने का समय भी बढ़ जाएगा, जिससे कठिनाई समायोजन के चक्र पर असर पड़ेगा।

कुछ माइनरों के शटडाउन प्राइस से नीचे गिरने के बावजूद, माइनिंग क्षमता में गिरावट क्यों नहीं आई?

इस सवाल को समझने के लिए, हमें यह जानना जरूरी है कि "शटडाउन प्राइस" की गणना कैसे होती है।

शटडाउन प्राइस वह कीमत है जिस पर किसी खास माइनर की आमदनी उसकी लागत के बराबर हो जाती है (यानी शुद्ध आय शून्य)।

अगर क्रिप्टोकरेंसी की कीमत इस स्तर से नीचे चली जाती है, तो उस माइनर से माइनिंग करना घाटे का सौदा हो जाएगा। इसलिए आर्थिक नजरिए से, ज्यादातर माइनरों को इस स्तर पर अस्थायी तौर पर माइनिंग रोक देनी चाहिए और भविष्य के बाजार हालात का इंतजार करना चाहिए।

12-13 मार्च की भारी गिरावट ने कई पुराने माइनरों के शटडाउन प्राइस को पार कर दिया, जबकि 45-65W/T वाले हाई-परफॉर्मेंस नए माइनर भी महज कुछ सेंट से लेकर कुछ डॉलर के मामूली मुनाफे पर चल रहे थे।

फिर भी, हमने देखा कि कई दिनों तक बिटकॉइन की माइनिंग क्षमता में कोई खास गिरावट नहीं आई। कई वरिष्ठ उद्योग विशेषज्ञों के अनुमान के मुताबिक, 2019 की आखिरी तिमाही में 100 एक्साहैश/सेकंड (EH/s) की कुल माइनिंग क्षमता में से करीब 50 EH/s की क्षमता 15 TH/s स्तर के पुराने माइनरों से आ रही थी, जो अब तक पूरी तरह बंद नहीं हुए हैं।

क्या माइनर घाटा उठाकर भी माइनिंग कर रहे हैं?

शटडाउन प्राइस के गणना सूत्र के मुताबिक, जब «माइनर की आमदनी – लागत (मुख्यतः बिजली की लागत) = 0» हो जाए, तो माइनिंग रोक देनी चाहिए। एक ही समय और एक ही क्रिप्टोकरेंसी कीमत में, अलग-अलग बिजली लागतें शटडाउन प्राइस के स्तर को प्रभावित करेंगी। जिन माइनरों की बिजली लागत कम है, वे क्रिप्टोकरेंसी की कीमत में गिरावट को ज्यादा झेल सकते हैं, यानी उनका शटडाउन प्राइस कम होगा।

इसलिए, जब हम कहते हैं कि कीमत शटडाउन प्राइस से नीचे आ गई है, तो हम उद्योग में आम तौर पर प्रचलित बिजली लागत का हवाला देते हैं, लेकिन यह अपवाद नहीं है कि कुछ माइनर जिनके पास सस्ती बिजली के स्रोत हैं, वे अब भी पुराने माइनर चला रहे हों।

अगर बिजली की लागत 0.24 युआन/kWh और क्रिप्टोकरेंसी की कीमत 5000 डॉलर मानी जाए, तो आज एंटमाइनर S9 चलाने पर कुछ सेंट का मुनाफा होगा।

यहां तक कि अगर माइनर माइनिंग बंद करना भी चाहें, तो व्यावहारिक रूप से यह इतना आसान नहीं होता। मिसाल के तौर पर, कई माइनिंग फार्म पहले ही संबंधित विभागों को अपनी बिजली खपत की जानकारी दे चुके होते हैं, इसलिए अचानक माइनिंग रोकना सुविधाजनक नहीं होता। उन ग्राहकों के लिए जो बिजली की लागत नहीं उठा सकते, दोनों पक्षों के बीच यह संभावना होती है कि मशीनों को अस्थायी तौर पर माइनिंग फार्म को किराए पर दे दिया जाए ताकि वे चलती रहें। माइनिंग फार्म के मालिकों के लिए, उनकी बिजली लागत ग्राहकों के मुकाबले काफी कम होती है, और पुराने माइनर चलाना घाटे का सौदा नहीं हो सकता।

इसके अलावा, कई लोग सोशल मीडिया पर «BTC की कीमत xxxx तक गिरने पर S9 मशीनें पूरी तरह बंद हो जाएंगी» जैसे दावे करना पसंद करते हैं, जो एक ऐसा बयान है जिसका तार्किक विश्लेषण करना मुश्किल है। ऊपर बताए गए अनुसार, S9 स्तर के पुराने माइनर अब भी कुल माइनिंग क्षमता का लगभग आधा हिस्सा बनाते हैं, और अगर ये मशीनें बंद हो जाएं, तो «शटडाउन प्राइस» भी काफी गिर जाएग��, जिससे कोई भी आसानी से माइनिंग नहीं रोकेगा—यह एक «कैदी की दुविधा» (Prisoner’s Dilemma) बन जाती है। असल हालात में, पुराने माइनरों को पूरी तरह बंद करना इतना आसान नहीं है।

इसके अतिरिक्त, आजकल कई माइनर वित्तीय उपकरणों का इस्तेमाल करके उद्योग के मंदी के दौर को पार करने का रास्ता चुनते हैं। अल्पकाल में «शटडाउन प्राइस» से नीचे गिरना वास्तव में माइनिंग क्षमता को प्रभावित नहीं कर सकता।

माइनिंग एक वीडियो गेम या लाल लिफाफे की दौड़ जैसी है—और इसमें «चीटिंग» भी हो सकती है, जो कई माइनरों पर आजमाई जा रही है

दिसंबर 2018 में, माइनिंग समुदाय में Asicboost नाम के एक माइनिंग ऑप्टिमाइजेशन एल्गोरिदम पर काफी चर्चा हुई। ऑप्टिमाइजेशन एल्गोरिदम का मतलब है माइनिंग की कार्यक्षमता बढ़ाने के लिए इस्तेमाल की जाने वाली कोई तकनीकी सुधार।

Rawpool माइनिंग पूल के अनुमान के मुताबिक, इस एल्गोरिदम को फर्मवेयर में शामिल करने वाले माइनरों की ऊर्जा खपत मे�� 12.5% से ज्यादा की कमी आ सकती है। ऊर्जा बचत का तर्क यह है कि ब्लॉक डेटा फॉर्मेट की खासियतों का इस्तेमाल करके, माइनरों द्वारा डेटा प्राप्त करने की आवृत्ति को चतुराई से कम किया जाता है, जिससे चलाने की ऊर्जा खपत घट जाती है।

सार्वजनिक दस्तावेजों के अनुसार, Asicboost को पहली बार 2015 में दो शोधकर्ताओं—Timo Hanke और Sergio Lerner ने प्रस्तावित किया था और बाद में इसके पेटेंट के लिए आवेदन किया गया। शायद पेटेंट की वजह से, शुरुआत में इस तकनीक का व्यापक इस्तेमाल नहीं हुआ।

अक्टूबर 2018 तक, जब क्रिप्टोकरेंसी की कीमत गिर रही थी और कई माइनर बंद होने के कगार पर थे, तब बिटमैन ने पहली बार एंटमाइनर S9 और T9+ जैसे माइनरों में Asicboost को शामिल करने की घोषणा की।

इस खबर के बाद, प्रमुख माइनिंग पूलों ने तुरंत अपने «AsicBoost-संगत माइनिंग» की घोषणा कर दी।

डेटा स्रोत: Asicboost.dance

Asicboost.dance वेबसाइट के ताजा डेटा के मुताबिक, Asicboost के इस्तेमाल की दर तब से लगातार बढ़ रही है—जो कि 5% से कम थी, वह अब करीब 70% तक पहुंच गई है, यानी पूरे नेटवर्क के लगभग 3/4 माइनर «चीटिंग» कर रहे हैं।

लेन-देन की भीड़ होने पर, क्या माइनिंग पूल किसी खास लेन-देन को तेजी से पूरा कर सकता है?

12 और 13 मार्च की भारी गिरावट की वजह से कई कॉन्ट्रैक्ट यूजर्स के पास जल्दी से अतिरिक्त मार्जिन जमा करने का वक्त नहीं रहा, जिससे उनके खाते लिक्विडेट हो गए। इसके अलावा, यह बिटकॉइन नेटवर्क की लेन-देन गति के लिए एक और बड़ी परीक्षा थी। डेटा दिखाता है कि 12 से 14 मार्च के दौरान, बिटकॉइन के अनकन्फर्म्ड लेन-देनों की कुल संख्या में तेजी से बढ़ोतरी हुई।

चित्र स्रोत: Johoe's Bitcoin Mempool Statistics

दरअसल, ऐसी स्थिति लगभग हर बाजारी उतार-चढ़ाव के दौरान आती है।

इस हालात में, अगर यूजर्स अपने लेन-देन को लंबे समय तक अटका हुआ नहीं रखना चाहते, तो उनके पास सिर्फ लेन-देन शुल्क बढ़ाने का विकल्प बचता है, जिससे माइनरों द्वारा उनके लेन-देन को प्राथमिकता के साथ पैक किए जाने की संभावना बढ़ जाती है। हालांकि, इससे भी गति की गारंटी नहीं मिलती।

वास्तव में, माइनिंग पूल को सीधे 'टिप' देकर भी इस प्रक्रिया को तेज़ किया जा सकता है।

फिलहाल, बियान इंप्रिंट समेत कई माइनिंग पूलों ने 'ट्रांजैक्शन एक्सीलरेशन' सेवा शुरू कर दी है। इस सेवा का इस्तेमाल करने वाले यूज़र्स के ट्रांजैक्शन को माइनिंग पूल अगले ब्लॉक में शामिल करने की कतार में प्राथमिकता देता है। अगर अगला ब्लॉक उसी पूल द्वारा सफलतापूर्वक माइन कर लिया जाता है, तो ट्रांजैक्शन तुरंत पूरा हो जाता है। अगर पूल अगला ब्लॉक माइन करने में नाकाम रहता है, तो उस ट्रांजैक्शन के लिए एक अतिरिक्त फीस जोड़ दी जाती है। इससे दूसरे माइनिंग पूल भी उस ट्रांजैक्शन को प्राथमिकता देकर प्रोसेस करते हैं और इस तरह पूरी प्रक्रिया की गति बढ़ जाती है।

रिपोर्ट्स के मुताबिक, इस सेवा का इस्तेमाल करने वाले यूज़र्स के ट्रांजैक्शन औसतन 25 मिनट में पूरे हो जाते हैं। यह समय ब्लॉकचेन पर ट्रैफिक कम होने पर सामान्य ट्रांजैक्शन के लिए आवश्यक समय के बराबर है। ट्रांजैक्शन की संख्या में अचानक बढ़ोतरी और नेटवर्क के भारी दबाव में होने पर, यह सेवा एक कारगर विकल्प साबित होती है।