Autor: Techub-Auswahl und Übersetzung
Verfasser: 0xJeff
Übersetzung: Tia, Techub News
Das Jahr 2025 war ein herausforderndes Jahr – obwohl der US-Präsident versprochen hatte, die USA zur weltweiten Hauptstadt für Kryptowährungen und künstliche Intelligenz zu machen, litt die Kryptoindustrie in diesem Jahr unter erheblichen Schwierigkeiten.
Seit Trumps Amtsantritt im Januar durchlebten wir wiederholt äußerst stressreiche Momente, wobei einer besonders gravierend war: der Flash-Crash im Oktober, der die gesamte Kryptoindustrie lahmlegte.
Obwohl die Auswirkungen des Flash-Crashes noch nicht vollständig abgeklungen sind, deuten sowohl das makroökonomische Umfeld als auch branchenspezifische positive Faktoren auf eine Verbesserung der Geschäftsergebnisse in diesem Quartal sowie auf eine insgesamt optimistische Aussicht für das Jahr 2026 hin.
In diesem Artikel gehen wir detailliert auf sechs zentrale Trends ein, die sich hinter den Kulissen der Kryptowelt entfalten, und gewähren Ihnen einen Einblick in mögliche Entwicklungen im Jahr 2026.
Prädiktive Märkte = PMF für Krypto-Optionen
Die Branche der prädiktiven Märkte (PM) verzeichnete kürzlich ein neues Allzeithoch beim wöchentlichen Nennhandelsvolumen – vor zwei Wochen wurde erstmals die Marke von 3 Milliarden US-Dollar erreicht.
Wir beobachten eine stetige Ausweitung der Markttypen – Politik, Sport, Esports, Popkultur, „Mention“-Märkte, Makroökonomie, Kryptowährungen, Finanzen, Erträge, Technologie usw.
Während @Polymarket und @Kalshi als umfassende prädiktive Märkte fungieren, die sämtliche Trendthemen abdecken, konzentrieren sich neuere PM-Projekte wie @trylimitless und @opinionlabsxyz stärker auf Spezialgebiete – Opinion fokussiert sich ausschließlich auf makroökonomische Themen und bietet etwa Zinssätze für die Märkte der USA, Europas und Japans an; Limitless konzentriert sich auf den Kryptomarkt und deckt ein breiteres Spektrum an Krypto-Assets über unterschiedliche Zeitrahmen ab.
Krypto-Optionen waren während des Bullenmarktes 2021 sehr beliebt, gingen jedoch aufgrund zahlreicher Herausforderungen stark zurück. Die größten Hindernisse waren dabei Probleme mit der Benutzeroberfläche (UI) und der Benutzererfahrung (UX) sowie mangelnde Liquidität.
Prädiktive Märkte bieten genau das, was Optionen bisher fehlte: eine hervorragende UI/UX, sodass jeder auf praktisch jedes Thema wetten kann – ohne finanzielle Kenntnisse erforderlich zu haben – und durch die Schaffung spannender Märkte Kapital anziehen, sodass jeder zum Market Maker oder Order-Taker („Ja“- oder „Nein“-Wette) werden kann. Es ist nicht nötig, alle griechischen Buchstaben oder Optionsbegriffe zu verstehen – man kauft einfach „Ja“- oder „Nein“-Anteile.
Und ebenso wie bei Optionen nutzen Menschen prädiktive Märkte zunehmend als Absicherungsinstrument für ihre Kernpositionen.
Haben Sie eine große Airdrop-Auszahlung erhalten, möchten aber das Risiko absichern? Kaufen Sie dann „Nein“-Anteile auf diesem Markt.
Hat Ihr Portfolio zu viele Long-Positionen? Kaufen Sie keine Anteile auf makroökonomischen oder Bitcoin-Märkten.
Sie verstehen, worauf es ankommt.
Prädiktive Märkte sind nichts anderes als neu verpackte Optionen, die nun endlich für die breite Öffentlichkeit zugänglich sind – jeder kann daran teilnehmen und davon profitieren. Einer der wichtigsten Nutznießer ist dabei die Gemeinschaft von Machine-Learning- und Vorhersage-Teams.
Prädiktive Märkte = Ideales Testfeld für Machine-Learning-Teams
Teams wie @sportstensor, @SynthdataCo, @sire_agent und @AskBillyBets
investieren derzeit intensiv in die Optimierung von Signalen für prädiktive Märkte.
Sportstensor fungiert als Liquiditätsanbieter-Schicht für Polymarket und ermöglicht jedem Trader auf prädiktiven Märkten, an Vorhersagewettbewerben teilzunehmen und Signale beizusteuern. Die besten Signale werden mit Alpha-Token belohnt. Gleichzeitig fließen diese Top-Signale kontinuierlich in die Verbesserung der Vorhersagesignale von Sportstensor ein, um zukünftige Gewinne zu generieren.
Synth positioniert sich als ein Hochfrequenzhandels-Hedgefonds für prädiktive Märkte. Es nutzt Synths Vorhersagesignale, um die Preise von Krypto-Assets innerhalb eines Zeitraums von einer Stunde bzw. 24 Stunden vorherzusagen, und führt daraufhin Handel auf prädiktiven Märkten durch. Erste Ergebnisse zeigen eine Rendite von bis zu 500 % innerhalb eines Monats (3.000 US-Dollar → 15.000 US-Dollar).
Sire baut gerade eine Alpha-Version einer Vault auf, die auf Basis von SN44-Bewertungsdaten mit dem Sire-Modell Wetten auf Sportwettenmärkten platziert. Angeblich liegen die ersten Erträge bereits über 600 %. Dies ist das beste Private-Equity-DeFi-Vault-Produkt am Markt und wird bald offiziell gestartet.
Billy nutzt seine Einblicke in Sportwetten (BCS), um Analysen und automatisierte Wetten anzubieten. Das Team untersucht derzeit, wie es seine Stärken bei der Bereitstellung von Liquidität für Kombiwetten („Parlays“) auf Kalshi einsetzen kann. Der Plan sieht vor, diese Strategie auszubauen und das eingesetzte Kapital zu erhöhen (sobald ein bestimmtes Volumen erreicht ist, sollen zukünftige Erträge an Token-Inhaber zurückfließen).
Der Reiz prädiktiver Märkte liegt darin, dass derzeit zahlreiche „darwinistische“ Wettbewerbe im Bereich künstlicher Intelligenz stattfinden (oder kurz bevorstehen), an denen Machine-Learning-Teams teilnehmen und ihre Strategien in einer realen Umgebung testen können.
Synth, Sire und Billy können alle am Sportstensor-Wettbewerb teilnehmen – und zwar schon bald. Außerdem wird @aion5100s @futuredotfun in Kürze auf Polymarket und Kalshi den „Marktkrieg“ starten.
Am Spannendsten ist jedoch, dass Polymarket andeutet, neben dem Poly-Token auch neue Token für prädiktive Märkte einzuführen, um Liquidität und Handelsvolumen anzuziehen. ML-Teams können so gleichzeitig Arbitrage- und Fehlbewertungschancen identifizieren und Tokens „farmen“.
Erinnert Sie das nicht an die frühen Tage von Hyperliquid?
Dieses Szenario kehrt nun zurück – allerdings wechselt die Bühne von Perpetuals zu prädiktiven Märkten.
Der Kampf der neuen Digitalbanken (Neobanks) beginnt
Wir beobachten einen Wandel: Große Web2-Startups und Unternehmen launchen nun Dienstleistungen auf L1-/L2-Ebene und integrieren Stablecoin-Zahlungskanäle, um Endnutzer direkt zu bedienen. Gleichzeitig erweitern krypto-native Projekte aktiv ihre Angebote im Bereich realweltlicher Finanzdienstleistungen.
Teams wie @ether_fi, @useTria, @AviciMoney und @UR_global bieten mittlerweile nicht-kustodiale Krypto-Debitkarten an, mit denen Nutzer ihr Krypto-Guthaben direkt für Zahlungen im echten Leben verwenden können.
Innerhalb weniger als eines Jahres hat sich dieser Markt von einem blauen Ozean zu einem überfüllten Schlachtfeld entwickelt, auf dem mittlerweile mehr als 20–30 ernstzunehmende Akteure um dieselbe Gruppe von Krypto-Nutzern konkurrieren.
Aktuelle Differenzierungsstrategien umfassen:
Rückvergütung/Rabattprozentsatz – Tria führt hier mit der höchsten Rückvergütungsquote, verlangt jedoch eine jährliche Gebühr.
Vorteile (Reisen, Hotel-Mitgliedschaften, VIP-Lounges, Eintrittskarten für Veranstaltungen)
Rendite-/DeFi-Integration (Rendite auf ungenutztes Kapital, Kreditvergabe zum Konsum usw.) – EtherFi veranschaulicht diese Strategie perfekt mit hohen Renditen und der Funktion „Kreditvergabe zum Konsum“.
Devisenhandel, Überweisungen und ATM-Gebühren
Trotzdem basieren die meisten dieser Produkte auf derselben zugrundeliegenden Architektur. Sie stützen sich auf kooperierende Banken bzw. Kartenemittenten mit Visa-/Mastercard-Lizenz und positionieren die Kreditkarte als Frontend-Schicht zur Nutzerakquise – nicht jedoch als echte neue Bank.
Daher gilt:
Die Compliance wird vom Emittenten bzw. Bankpartner kontrolliert – nicht vom Projekt selbst.
Die Guthaben der Nutzer sind virtuelle Kontostände, keine vollwertigen Bankkonten.
Die meisten Dienste beschränken sich auf „Kryptowährungs-Konsum“, ohne Auszahlungsmöglichkeit in Fiat oder sonstige Bankfunktionen.
Derzeit ist diese Situation noch akzeptabel, da alle denselben Beschränkungen unterliegen. Doch mit zunehmendem Wettbewerb könnte die Fähigkeit, eine echte Bank zu sein, den entscheidenden Vorteil darstellen.
Projekte mit eigenständigem Compliance- und Regulierungsrahmen werden echte Bankkonten anbieten können, Ein- und Auszahlungen in mehreren Währungen ermöglichen und nahtlos sowohl mit Kryptowährungs- als auch mit traditionellen Finanzsystemen integrieren.
In dieser Hinsicht führt UR (aus dem Mantle-Ökosystem) die Entwicklung an: Es operiert bereits unter Aufsicht der Schweizerischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) und verfügt über eine schweizerische Banklizenz. Damit unterstützt es sieben Fiatwährungen sowie Real-World- und Krypto-Finanzdienstleistungen (Nutzer können über herkömmliche Bankkanäle in diesen sieben Währungen einzahlen, auszahlen und überweisen).
Kryptowährungs-basierte Durchbruchsanwendungen/-Anwendungsfälle sind klarer denn je
Handel
Prognosen
DeFi-Rendite-Farming
Stablecoins
Asset-Tokenisierung
Wir haben bereits den Übergang von CEX über Spot-DEX hin zu Perp-DEX erlebt – zuletzt mit dem Aufstieg von Hyperliquid.
Die von Pumpdotfun angeführte Super-Spekulationswelle hat zahlreiche Launchpads für neue Narrativen hervorgebracht.
Prognosemärkte entwickeln sich rasant und dringen erstmals wirklich in den Mainstream ein (seit der NFT-Ära haben wir keine derart virale Verbreitung mehr gesehen – damals wurden noch hässliche JPEG-Bilder verspottet).
DeFi etabliert sich zunehmend als zentraler Pfeiler der Kryptowährungslandschaft und dringt dabei Schritt für Schritt in die Wall Street vor – getrieben durch strukturierte Renditeprodukte, Zinsprodukte, Stablecoins, RWA/DePIN sowie Tokenisierung. Die Menschen erkennen, dass sie einen Teil der Zukunft besitzen und daraus Erträge generieren können (sogar zur Kreditaufnahme nutzen können).
Mit der Einführung von Wallet-Super-Apps wie Base App, Binance und OKX durch zentrale Börsen (CEX) werden alle zentralen Kryptowährungs-Anwendungsfälle verstärkt. Auch andere Börsen erweitern ihre Wallet-Funktionen, um den Zugang für gewöhnliche Nutzer zu vereinfachen. Der ICO-Markt kehrt zurück – Coinbase hat das erste Monad-ICO-Projekt gelistet, während andere Launchplattformen (wie Legion und Kaito) kontinuierlich wachsende Nutzerzahlen verzeichnen.
Krypto-KI hat ihren ersten Product-Market-Fit (PMF) gefunden.
In der Anfangsphase der Krypto-KI dominierten KI-Meme-Tokens und GPT-basierte „KI-Agenten“, die lediglich in Token-Form verpackt und vermarktet wurden. Diese Zeit ist jedoch vorbei.
Heute treiben Blockchain-Orakel und Stablecoins geschäftliche Aktivitäten zwischen Agenten voran, während kryptografische Technologien wie TEE und zk-Beweise – kombiniert mit Tokenomics-Mechanismen (Anreize und Sanktionen) – KI-Systeme verifizierbar und deterministisch machen.
Unterstützende Stacks wie x402, ERC-8004, programmierbare Wallets, Mess-/Abrechnungs-Frameworks, verifizierbare Inferenz/Berechnung sowie weitere Erweiterungen legen die Grundlage für ein vertrauensloses, kontinuierliches und sicheres Zusammenwirken von KI und Mensch (die Infrastruktur ermöglicht es KI und Menschen, jederzeit und überall nahtlos zu handeln und zusammenzuarbeiten – mit Sicherheitsvorkehrungen gegen Halluzinationen und Kontrollverlust bei KI).
Gleichzeitig hat sich die Darwin’sche KI zu einem faszinierenden Meta-Layer-Gaming-Wettbewerb entwickelt, der KI/Agenten durch reale Anreize weiterentwickelt, die Signalqualität verbessert und die Leistung steigert. Bislang waren die erfolgreichsten Anwendungen direkt auf Handels- und Prognosesignale ausgerichtet – was perfekt mit dem Kern-Gen der Kryptowährungen harmoniert.
Das Ökosystem greift diesen darwinistischen Ansatz zunehmend auf und nutzt Token-Anreize, um Entwickler anzuziehen, Beiträge zu belohnen und Forschung & Entwicklung zu subventionieren – um so qualitativ hochwertigere KI-Produkte zu schaffen. Obwohl das Bittensor-Ökosystem noch in einer frühen Phase steht, zeigen seine führenden Subnets bereits beeindruckende Wachstumsdynamik.
Obwohl Krypto-KI-Projekte solche Fortschritte erzielt haben und der Product-Market-Fit deutlich verbessert wurde, konnten ihre Token-Preise bisher nicht mithalten: Die meisten Token notieren 30 % bis 90 % unter ihrem TGE-Preis – trotz bereitgestellter leistungsfähiger Infrastruktur und echter Nutzbarkeit.
DeFi tritt in die Ära des dynamischen DeFi ein
DeFi hat sich längst als zentraler Pfeiler der Kryptowährungslandschaft etabliert: Das gesamte gesperrte Wertvolumen (TVL) von DEX, Kreditplattformen, Renditeprodukten und Stablecoins liegt bei über 130 Milliarden US-Dollar.
DeFi basiert auf programmierbaren Smart Contracts und zeichnet sich durch Verifizierbarkeit, Auditierbarkeit und hohe Komponierbarkeit aus – die führenden Protokolle gehören heute zu den am besten erprobten Systemen im gesamten Kryptobereich. Dennoch blieb die zugrundeliegende Infrastruktur von DeFi in den letzten fünf Jahren weitgehend unverändert. Schlüsselmechanismen wie zentralisierte Liquiditätsbereitstellung oder Kreditmodelle haben sich kaum verändert.
Stellen Sie sich nun eine neue Welle adaptiver DeFi-Systeme vor – Protokolle, die automatisch Hebelwirkung aufbauen oder abbauen, LP-Positionen neu balancieren oder den Markt betreten bzw. verlassen können, basierend auf prognostizierten Preisbewegungen des zugrundeliegenden Assets.
Dies markiert den Beginn der Ära des dynamischen DeFi, angetrieben durch Künstliche Intelligenz und maschinelles Lernen.
Maschinelles Lernen für Dezentrale Finanzen
@AlloraNetwork ist einer der wichtigsten Treiber und arbeitet mit führenden DeFi-Protokollen zusammen, um maschinelles Lernen in traditionelle DeFi-Systeme einzubringen:
ML-gestützte zentralisierte LP-Strategien
Adaptive Hebel-/Enthebel-Verwaltung von LP-Positionen
Dynamische Renditeoptimierung basierend auf präskriptiven Risikosignalen
Prognosen und Signale werden vom Allora-Inferenznetzwerk generiert; AI/ML-Ingenieure stellen Modelle bereit und erhalten dafür Token-Belohnungen gemäß dem darwinistischen Anreizsystem.
KI-gesteuerte DeFi-Strategien
KI-gesteuerte bzw. KI-erstellte DeFi-Strategien von @gizatechxyz und @almanac gewinnen zunehmend an Bedeutung.
Giza fungiert als KI-basierter Kapitalallokator und verwaltet Kundengelder über eine sorgfältig ausgewählte Palette von DeFi-Protokollen und -Strategien.
Almanac ermöglicht es KI-Agenten, innerhalb weniger Minuten tokenisierte DeFi-Tresore zu entwerfen und bereitzustellen – maßgeschneidert nach vom Nutzer festgelegten Strategien. Dadurch fungiert Almanac sowohl als Kapitalallokator (um TVL in DeFi-Projekte zu lenken), als auch als Plattform zur Erstellung von Tresoren für Vermögensverwalter.
Mit der zunehmenden Konvergenz traditioneller Finanzmärkte und DeFi verstärken maschinelle Lernsysteme die Kernwerte und das Risikomanagement von DeFi, während KI-Kuratoren immer komplexere Strategien entwerfen. Möglicherweise sehen wir daher eine beschleunigte Expansion von DeFi im Jahr 2026 – und damit die Freisetzung einer intelligenteren, autonomeren und anpassungsfähigeren finanziellen Schicht für die Internetwirtschaft.
Was kommt als Nächstes?
Im Jahr 2026 könnten wir eine stärkere Konvergenz verschiedener Narrativen beobachten – Kryptowährungen, künstliche Intelligenz, DeFi, RWA, DePIN und Robotik verschmelzen zu einer interoperablen digitalen Wirtschaft, die sowohl von Menschen als auch von Agenten betrieben wird.
DeFi wird dynamischer.
KI beschleunigt das Skalieren von DeFi und führt zu einem Anstieg der Nutzerzahlen um mehrere Millionen.
Kryptowährungs-„Schienen“, Stablecoins und bahnbrechende Anwendungsbeispiele erreichen Millionen neuer Nutzer.
Neue digitale Banken (Neobanks) verbinden Web2- und Web3-Nutzer und verschmelzen beide Welten miteinander.
Der Markt für Vorhersagemodelle wächst kontinuierlich, und Machine-Learning-Teams werden zu einer zentralen Säule für Produktmanager.
Der Prozess der natürlichen Selektion läuft schneller ab – nur wenige Kryptoassets werden an Wert gewinnen.
Kryptoprojekte könnten sich für einen Börsengang (IPO) statt eines ICOs entscheiden, um Liquidität, Legitimität und Skalierbarkeit über traditionelle Finanzmärkte zu erhalten.
Der nächste Zyklus = Der Zyklus der Konvergenz zwischen traditionellen Finanzen und DeFi.